Небылицу от других жанров устного народного творчества можно отличить по её сюжету: в основе небылицы лежит изображение нарочито искажённой действительности, невозможных в жизни событий. Как правило, это прозаическое или стихотворное повествование небольшого объёма, комического содержания. В отличие от небылицы, например, сказка имеет сюжет из вымысла, развивающийся динамично, как правило с ярким и интересным финалом, счастливым концом. Таким образом, небылица отличается отсутствием последовательного понятного сюжета и логичного развития событий, в то время как сказка имеет сюжет с началом и концом.