Как работает хеджирование на финансовом рынке?

Хеджирование на финансовом рынке работает следующим образом: неблагоприятное изменение цены хеджируемого актива компенсируется прибылью, получаемой по другому инструменту 1.

Пример: инвестор вложился в акции нефтегазовых компаний и опасается, что цена чёрного золота может снизиться, утянув за собой бумаги 1. Для минимизации рисков возможно открытие коротких позиций по нефтяным фьючерсам 1. В случае падения котировок владелец портфеля может потерять на акциях, но компенсировать потери за счёт прибыли по фьючерсам 1.

Ещё один пример: инвестор имеет в портфеле акции «Газпрома» и остерегается снижения цен на этот актив 3. Поэтому он открывает короткую позицию по фьючерсу на «Газпром» или покупает опцион пут, и таким образом страхуется от падения цен на этот актив 3.

Для страхования рисков инвестор использует производные финансовые инструменты (фьючерсы, форварды, опционы, свопы) 2.