Что такое историческая волатильность и как она рассчитывается?

Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению доходности актива в заданный промежуток времени, рассчитанная на основе исторических данных о его стоимости 12.

Расчёт исторической волатильности происходит следующим образом: берётся история котировок за определённый период, например, за последний год, и по ним рассчитывается среднее значение 1. Затем рассчитывается стандартное отклонение 1. Чем больше в данный момент цена отклоняется от своего среднего значения, тем выше волатильность 1.

Также для расчёта можно использовать формулу, которая учитывает отношение стандартного отклонения к временному периоду 1. Например, если стандартное отклонение доходности финансового инструмента в течение дня составляет 0,01, а в году насчитывается 252 торговых дня, то среднегодовая волатильность будет равна 0,1587 2.